Autor: | Rafael Bautista Mena |
Editorial: | ECOE |
# Páginas: | 269 páginas |
Dimensiones: | 24 x 17 cm |
Empaste: | Rústico |
Idioma(s): | Español |
Código ISBN: | 9789586488013 |
Precio: | S/ 91.00 |
Edición: | 1 Año: 2014 |
Disponibilidad: | En Stock |
¿Cuál es el origen de las ideas actuales sobre el riesgo ¿Por qué la obsesión moderna con ese concepto ¿Cuál es la relación fundamental entre las concepciones de riesgo y la disciplina formal de las finanzas En vista de las limitaciones humanas, ¿hasta qué punto son los desarrollos recientes de verdadera utilidad Estas preguntas son el principal objeto de exploración de esta obra. En este empeño, la forma de exposición, mezcla de estilo un tanto informal con contenidos formales, busca llegar hasta una comunidad universitaria más amplia de la que tienen como objetivo libros con un enfoque centrado en la instrucción. Esta obra va dirigida tanto a estudiantes como a profesores que deseen conocer más de cerca los conceptos fundacionales del pensamiento financiero. Manteniendo un compromiso de fidelidad, el autor expone las ideas originales que han prevalecido como distintivas de este campo de estudios. El resultado es una obra que proporciona herramientas conceptuales a sus lectores para aproximarse de manera crítica a los problemas que plantea el mundo actual, y para indagar en sus propios términos los fundamentos de la disciplina.Esta obra va dirigida tanto a estudiantes como a profesores que deseen conocer más de cerca los conceptos fundacionales del pensamiento financiero. Manteniendo un compromiso de fidelidad, el autor expone las ideas originales que han prevalecido como distintivas de este campo de estudios. El resultado es una obra que proporciona herramientas conceptuales a sus lectores para aproximarse de manera crítica a los problemas que plantea el mundo actual, y para indagar en sus propios términos los fundamentos de la disciplina.
Prólogo
Capítulo 1
Incertidumbre y riesgo
El experimento de Ellsberg (primera vuelta)
Un ejemplo de incertidumbre global
Una representación para las decisiones
Un marco para comunicar las predicciones
Capítulo 2
La asociación entre probabilidad e incertidumbre
Leibniz y Keynes: asesinato en el siglo XXIII
El Triángulo
Pascal en el siglo XXI: Tiranía versus democracia
Jacobo se aproxima: una versión no autorizada
Pascal en el siglo XXI: Probabilidades y estrategia
Los Bayesianos (o de la probabilidad como un sexto sentido)
¿Cuál es el problema?
Bayesianos endeudados
Los Principios de la Teoría Bayesiana
Margarita: amor incierto (Cartas apócrifas del Reverendo)
Capítulo 3
El concepto de utilidad
Utilizando a Bernoulli
La formalización del concepto de lotería
Johnny se gana un Oskar
Funciones de utilidad para peatones
La aversión al riesgo y el paradigma de la utilidad
Rebelión total de Rabin y Thaler
El riesgo debe tener algún precio
Sobre loterías públicas y sus clientes
Capítulo 4
La verdad es que no somos tan racionales
Concepto de racionalidad limitada
La conducta como riesgo: la asimetría en la información
Selección adversa
Los limones son agrios
Riesgo moral
Riesgo moral: un ejemplo básico
¿Mercado o regulación?
Capítulo 5
Sobre el consumo y la felicidad
La utilidad del consumo
La privación debe tener un precio
Dos náufragos con riqueza limitada
Supuestos y más supuestos
El riesgo en la posposición del consumo
Estrategias para prolongar el consumo
Compromiso entre los riesgos y los beneficios
Una cuentita en el Buen Amigo
Hogar, dulce hogar
Capítulo 6
La teoría económica y la lógica del mercado
La estructura básica de los mercados
El caso del ajuste al margen
Competencia perfecta
Ley de oferta y demanda
Excedentes y elasticidades
Mercados eficientes
Arbitraje
La existencia de mercados de capitales
¿Qué tan accesible son las inversiones accesibles?
Presupuesto de capital y el conjunto accesible
Profundidad, liquidez y otros problemas
Capítulo 7
Algunas observaciones acerca de los supuestos económicos
Dos fallas del mercado
Los intangibles
Concordia
Ventana al parque
Intangibles en la inversión y en los beneficios
Externalidades
Externalidades como costos de oportunidad
La parábola de la ventana rota
Los bienes públicos
Garret Hardin: La tragedia de los comunes
Consumo en dos tiempos
Capítulo 8
Representación financiera de un proyecto
Entra la tasa de interés
Neutralidad al riesgo
El costo de oportunidad
Problemas de información y la existencia de un mercado
Empresas en un mercado sin fricciones
Tres tipos de rendimientos
La obtención de R0
Impuestos
El significado de R0
La propuesta de Modigliani y Miller
Costo de capital promedio ponderado
El precio del riesgo y el Modelo CAPM
Casquitos agridulces
El carácter del riesgo
¿Arriesgarse o no?: utilidad versus la tasa de descuento
Proyectos sin incertidumbre
Un proyecto simple
La relación riesgo - retorno: ejemplo de la TIO
Resumen: El concepto de equivalente del dinero en el tiempo
Capítulo 9
Valor del dinero en el tiempo
Un ejemplo de dos períodos
Valor futuro del dinero
La rentabilidad de un proyecto
Un proyecto dudoso
¿Cuándo es diferente la TIR de la rentabilidad?
Los 'pros' y los 'contras' del Modelo FCD
Capítulo 10
La incertidumbre en finanzas
Uso de las probabilidades
Un ejemplo simple
Los riesgos del Chevalier de Méré
Aversión al riesgo en la inversión
Tipificación de algunas conductas bajo riesgo
La aversión al riesgo se transforma en una prima
El mercado para proyectos y las posibilidades de inversión
Don Teódulo
¿Cuánta información para cuánta probabilidad?
Incertidumbre y decisiones gerenciales
Idealizaciones útiles
Capítulo 11
El crédito y otros contratos financieros
Recetas para conseguir modelos
Los contratos financieros
Cálculos básicos en los contratos de deuda
El curioso caso del crédito espontáneo
Cuando el gobierno central es el deudor: bonos públicos
Capítulo 12
Lo que se ve y lo que no se ve
Referencias